Las empresas están constantemente expuestas a riesgos financieros que surgen en diversas situaciones. Para gestionar dichos contratiempos, las organizaciones implementan diferentes estrategias de gestión de riesgos para eliminar o reducir sus exposiciones. La contabilidad de coberturas, nace como una respuesta ante esta necesidad.
¿Qué es la contabilidad de coberturas?
La contabilidad de coberturas es un enfoque contable que se utiliza para gestionar y cubrir a la empresa de riesgos financieros no deseados.
Implica el uso de instrumentos financieros, como los derivados, para contrarrestar o neutralizar los cambios en el valor de un activo o pasivo subyacente. Estos instrumentos financieros se utilizan para protegerse contra los riesgos de fluctuaciones adversas de precios de insumos utilizados para la producción, tipos de cambio, tasas de interés u otros factores económicos.
La contabilidad de cobertura, según las NIIF 9, es una herramienta valiosa que permite a las empresas mantener un nivel de estabilidad en sus estados financieros aún y cuando exista fluctuaciones en el valor de los derivados contratados
En resumen, la contabilidad de coberturas es una estrategia financiera que busca reducir o eliminar la exposición de una empresa a riesgos financieros no deseados mediante la utilización de instrumentos financieros. Esta práctica ayuda a garantizar la estabilidad financiera y la gestión eficaz de riesgos de las organizaciones.
Normatividad de la contabilidad de coberturas
Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) proporcionan un marco sólido para la contabilidad financiera que se utiliza en todo el mundo. Las NIIF 9 se enfoca en la clasificación y valoración de los instrumentos financieros, así como en la contabilidad de cobertura.
Estas normas proporcionan orientación detallada sobre cómo las empresas deben contabilizar las transacciones de cobertura y los instrumentos financieros utilizados en estas estrategias.
El propósito de la contabilidad de coberturas
El objetivo es eliminar la volatilidad en los estados financieros que de otro modo surgiría si las partidas cubiertas se contabilizaran por separado según las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
Existen tres categorías principales de activos para las empresas que utilizan la contabilidad de coberturas:
- Exposiciones en moneda extranjera: para exposiciones de transacciones, como compras, ingresos y gastos previstos en moneda extranjera, así como activos y pasivos denominados en moneda extranjera.
- Exposiciones a tipos de interés, como préstamos previstos a tipo fijo, activos y pasivos a tipo variable, así como activos y deuda a tipo fijo.
- Exposiciones a materias primas: incluyen compras, ventas e inventarios previstos.
Este sistema de contabilidad no es obligatorio, pero es conveniente que lo utilicen las empresas que están expuestas a la volatilidad de los riesgos de mercado, como aquellas que dependen del cambio de divisas.
El proceso de contabilidad de cobertura
El proceso de contabilidad de cobertura implica tres pasos:
- Designación de la relación de cobertura: La empresa debe identificar el riesgo específico que desea cubrir y vincularlo a un instrumento de cobertura. Esta relación debe estar documentada y probada en términos de eficacia.
- Medición del riesgo cubierto: La empresa debe medir continuamente el riesgo cubierto y los cambios en el valor justo del instrumento de cobertura.
- Registro de resultados: Los cambios en el valor del instrumento de cobertura se reconocen en los resultados y se equilibran con los cambios en el valor justo del riesgo cubierto.
¿Cómo implementar la contabilidad de coberturas?
La implementación de la contabilidad de coberturas en una empresa es esencial si se desea mitigar los riesgos financieros. Este proceso implica estrategias específicas y el cumplimiento de regulaciones contables rigurosas. A continuación, hablaremos de los pasos fundamentales que las empresas deben seguir para implementar con éxito la contabilidad de coberturas, garantizando la transparencia y precisión en su gestión.
Identificación de riesgos financieros: El primer paso es identificar los riesgos financieros a los que se enfrenta la empresa, como fluctuaciones en tasas de interés, tipos de cambio u otros factores. Existe la posibilidad de que converjan distintos tipos de riesgos.
Asesoramiento de expertos: Consulta con especialistas en contabilidad de coberturas y gestión de derivados como lo somos en GVS, para establecer los objetivos, las estrategias y los límites de la cobertura financiera. con el fin de garantizar que la política cumple con las normativas y requisitos contables vigentes.
Familiarízate con las normas NIIF: Antes de comenzar, es recomendable contar con un buen entendimiento de las NIIF, específicamente la NIIF 9, que se ocupa de la clasificación, valoración y contabilidad de cobertura de instrumentos financieros. Conoce sus principios y directrices.
Designación y documentación: Una vez identificado el riesgo, vincúlalo a un instrumento de cobertura y documenta dicha relación. La documentación sólida es esencial para cumplir con los requisitos de las NIIF 9.
Efectividad de la cobertura: Debes demostrar que la cobertura es efectiva. Esto implica realizar pruebas de efectividad constantes y documentar los resultados.
Seguimiento continuo: El monitoreo constante es clave. Asegúrate de llevar un registro actualizado de los cambios en el valor del instrumento de cobertura y del riesgo cubierto. Realiza ajustes cuando sea necesario para mantener la efectividad. También es recomendable realizar revisiones periódicas de tus políticas y prácticas de contabilidad de cobertura, asegurando que estén alineadas con las mejores prácticas y ajustando el enfoque según sea necesario.
La capacitación es clave: Es importante que el personal encargado de la contabilidad de cobertura esté bien capacitado y con la asesoría de expertos en la materia. La contabilidad de cobertura puede ser compleja, y la capacitación adecuada garantiza que se sigan los procedimientos correctamente.
Utiliza la tecnología a tu favor: Utiliza software de contabilidad financiera de alta calidad. Los sistemas de software especializados facilitan la gestión de la contabilidad de cobertura, permiten realizar un seguimiento eficaz y generan informes precisos.
Auditoría independiente: Considera la posibilidad de realizar auditorías independientes de tus prácticas de contabilidad de cobertura. Esto puede proporcionar una revisión objetiva y garantizar el cumplimiento de las normas.
Incentiva la colaboración interdepartamental: Fomenta la comunicación y la colaboración entre los departamentos financieros y de riesgos. La toma de decisiones sobre la contabilidad de cobertura debe ser un proceso conjunto que involucre a finanzas y riesgos junto con el acompañamiento de expertos.
Mantén un registro riguroso: Lleva un registro riguroso de todas las transacciones y decisiones relacionadas con la contabilidad de cobertura. Esto es esencial para cumplir con los requisitos de divulgación y auditoría.
Ejemplos de empresas que utilizan la contabilidad de coberturas
Las empresas que han adoptado con éxito la contabilidad de coberturas como una estrategia para gestionar riesgos relacionados con tasas de interés, tipos de cambio y otros factores que podrían afectar su estabilidad financiera no solo han demostrado su compromiso con la gestión financiera sólida, sino que también han encontrado una ventaja competitiva al hacerlo. A continuación, brindamos algunos ejemplos:
Toyota Motor Corporation – Cobertura de divisas
Toyota, líder en la industria automotriz, utiliza contratos de futuros para protegerse contra las fluctuaciones de divisas. Esta estrategia ha permitido a Toyota mantener la competitividad en los mercados internacionales al mitigar los riesgos asociados con cambios inesperados en los tipos de cambio.
Cargill Inc. – Cobertura de precios de materias primas
Cargill, líder en la industria alimentaria, utiliza contratos de futuros para fijar los precios de las materias primas esenciales. Esta estrategia proporciona a Cargill una ventaja competitiva al garantizar precios estables y predecibles para sus productos finales.
Procter & Gamble – Cobertura de Riesgos de Tasas de Interés
Procter & Gamble, una empresa multinacional de bienes de consumo, implementa estrategias de cobertura de tasas de interés para mitigar el riesgo de fluctuaciones en los tipos de interés. Esto les permite mantener costos de financiamiento predecibles y proteger sus márgenes de ganancia.
Tesla – Cobertura de precios de metales
Debido a la alta dependencia de metales como el litio y el cobalto en la fabricación de baterías, Tesla ha implementado estrategias de cobertura para asegurar precios estables y mitigar los riesgos asociados con la volatilidad de los precios de estos metales.
Microsoft – Cobertura de riesgos de tipo de cambio
Microsoft, como empresa global, enfrenta riesgos relacionados con los tipos de cambio. Utiliza derivados financieros para mitigar estos riesgos y proteger sus márgenes de ganancia en mercados extranjeros.
Grupo Herdez – Cobertura de distintos tipos de riesgos
Grupo Herdez, empresa líder en la industria alimentaria, ha utilizado estrategias de cobertura financiera para gestionar y mitigar varios tipos de riesgos en su negocio. Tiene instrumentos financieros derivados como cobertura de su exposición a riesgos de fluctuación en precios de materias primas, tipos de cambio y tasas de interés resultantes de sus actividades de operación, financiamiento e inversión. Estas estrategias no solo protegen su estabilidad financiera, sino que también les permiten centrarse en su negocio principal y lograr un crecimiento sostenible.
Estos ejemplos demuestran la diversidad de industrias y riesgos que pueden ser abordados a través de estrategias de cobertura financiera. Al implementar estas estrategias de manera efectiva, las empresas pueden protegerse contra la volatilidad del mercado y asegurar un crecimiento sostenible a largo plazo.
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