El incremento de la volatilidad conlleva un aumento en los riesgos financieros.
La volatilidad del mercado se posiciona como una medida intrínseca de riesgo, indicando que a medida que esta aumenta, los riesgos asociados en el mercado también aumentan. Tomando esto en cuenta, es importante destacar que la volatilidad no puede evitarse por completo, sino que debe ser gestionada eficientemente. Es por esta razón que la implementación de estrategias específicas destinadas a manejar la volatilidad son una herramienta valiosa para disminuir los riesgos y generar mayor certidumbre financiera en las empresas.
Cabe destacar que existe una relación directa entre el riesgo y los rendimientos del mercado de valores; a mayores riesgos, mayores rendimientos esperados y viceversa.
En este artículo brindaremos de manera concisa algunas de las estrategias clave que las empresas pueden adoptar para gestionar la volatilidad del mercado:
Contar con una planificación financiera sólida
Mantener una sólida planificación financiera que incluya presupuestos realistas y reservas adecuadas puede proporcionar a la empresa flexibilidad y capacidad de recuperación durante periodos de volatilidad.
Realizar análisis de sensibilidad y escenarios para evaluar cómo diferentes eventos podrían afectar la empresa ayuda a prepararse para situaciones adversas y desarrollar planes de contingencia.
Recomendamos que la planificación financiera contemple la creación de reservas de capital de emergencia. Estos fondos actúan como un amortiguador durante períodos de volatilidad, permitiendo a la empresa mantener sus operaciones sin depender completamente de los ingresos habituales. Por otro lado, la planeación fomenta la optimización de costos y esto ayuda durante periodos de volatilidad, pues las empresas pueden ajustar rápidamente sus gastos no esenciales sin comprometer la calidad de los productos o servicios, asegurando así una gestión financiera sostenible.
Evaluar continuamente el riesgo
Realizar evaluaciones regulares del riesgo permite a la empresa identificar y gestionar proactivamente los posibles riesgos asociados a la volatilidad del mercado. Esta anticipación proporciona tiempo para desarrollar estrategias preventivas y de respuesta que mejoran la resiliencia de la empresa frente a la volatilidad.
Esto incluye analizar el entorno competitivo, las tendencias del mercado y los factores macroeconómicos. Mantener a los inversores y otros interesados informados sobre los riesgos potenciales y las estrategias de mitigación contribuye a construir confianza y comprensión mutua.
Gestión efectiva del cash
Mantener una gestión efectiva del cash es crucial en momentos de volatilidad. Esto implica administrar los flujos, optimizar los plazos de pago y cobro, y como decíamos en el primer punto, tener reservas para hacer frente a situaciones imprevistas.
Disponer de efectivo fortalece la posición de negociación de una empresa. Durante la volatilidad del mercado, las empresas pueden aprovechar su solidez financiera para negociar condiciones favorables con proveedores, lo que puede incluir plazos de pago extendidos o descuentos por pronto pago. Además, ayuda a reducir costos financieros asociados con préstamos y líneas de crédito. Al depender menos de financiamiento externo, las empresas pueden evitar tasas de interés más altas y preservar su rentabilidad
Por otro lado, la gestión óptima del efectivo permite a las empresas aprovechar oportunidades de inversión estratégicas que puedan surgir durante los períodos de volatilidad. Pues contar con recursos disponibles facilita la participación en adquisiciones, fusiones u otras oportunidades de crecimiento atractivas.
Hedging o cobertura financiera
Utilizar instrumentos financieros de cobertura (hedging) puede ayudar a proteger a la empresa contra fluctuaciones adversas en los mercados financieros.
La cobertura financiera protege a las empresas contra las fluctuaciones de precios en activos clave como materias primas, tipos de cambio o tasas de interés.
Por ejemplo; Para las empresas que dependen de materias primas, el hedging brinda estabilidad en los costos de producción. Al asegurar precios de compra preestablecidos, las compañías pueden evitar la volatilidad en los precios de insumos y facilitar la planificación y el control presupuestario.
En entornos internacionales, el hedging ayuda a gestionar el riesgo cambiario. Las empresas pueden protegerse contra fluctuaciones en los tipos de cambio que podrían afectar negativamente las transacciones en monedas extranjeras, asegurando una previsibilidad en los ingresos y costos.
Las empresas que tienen deudas a tasa variable pueden utilizar estrategias de hedging para minimizar los riesgos asociados con cambios en las tasas de interés. El uso de swaps de tasas de interés o contratos de futuros permite fijar tasas, brindando estabilidad en los pagos de intereses.
En el ámbito de inversiones financieras, el hedging protege el valor de carteras de activos. El uso de opciones financieras u otros instrumentos permite a las empresas limitar pérdidas potenciales en sus inversiones, especialmente en condiciones de mercado impredecibles.
Innovar de manera continua
Fomentar la innovación continua y la adaptabilidad permite a la empresa anticipar y responder proactivamente a cambios en el mercado, lo que es crucial en entornos volátiles.
Cada empresa es única, y la estrategia de gestión de la volatilidad debe adaptarse a cada industria, tamaño y exposición específica al riesgo. La agilidad y la capacidad de adaptación son fundamentales para prosperar en un entorno empresarial en constante cambio.
Consulta a especialistas financieros
No tomes decisiones de cobertura por el ‘miedo’ a la incertidumbre sin hablar con un profesional. En GVS te podemos ayudar con la gestión de instrumentos financieros que son una estrategia clave para que las empresas mitiguen la volatilidad del mercado.
Basándonos en la comprensión profunda de las necesidades y una evaluación precisa de los riesgos a los que la empresa está expuesta al riesgo, diseñamos estrategias de cobertura personalizadas para brindar soluciones eficientes.
La gestión de derivados va más allá de la simple compra de contratos. Las operaciones con derivados están sujetas a regulaciones y normativas. En GVS aseguramos que la empresa cumpla con todos los requisitos normativos aplicables, minimizando riesgos legales y financieros asociados con posibles incumplimientos.
Además, podemos proporcionar capacitación a los equipos internos y facilitar una comunicación clara sobre las estrategias de cobertura con las partes interesadas. Esto asegura que todos los stakeholders comprendan la importancia de las prácticas de cobertura y estén alineados con los objetivos de la empresa.
Esta colaboración permite a las empresas implementar estrategias de cobertura sólidas y adaptativas, protegiendo así su patrimonio y su posición financiera en entornos económicos cambiantes.
Sobre GVS
Contamos con más de10 años de experiencia en la valuación de empresas y acompañamiento de auditoría de estados financieros y pruebas de deterioro, así como, derivados financieros. Brindando servicio a grandes, pequeñas y medianas empresas de distintos sectores en México, LatAm, Argentina y España; garantizando su entera satisfacción a través de la recurrencia.
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