Los desafíos de la inversión
Aunque intentar predecir el riesgo puede ser una tarea imposible, es recomendable estar preparado y no depender solamente de una predicción. Si bien, la percepción del riesgo puede influir significativamente en el sentimiento del mercado, generando a veces oportunidades valiosas. Lo recomendable es enfocarse en entender ambas caras la moneda.
Las actuales condiciones del mercado plantean diversos desafíos para los inversores y líderes financieros. En este contexto, la clave es aceptar la realidad de los riesgos del mercado sin permitir que estos generen desconcierto. Conscientes de la facilidad con la que se puede perder el rumbo ante la avalancha de noticias y especulaciones del mercado, los líderes astutos se centran en estrategias financieras y de inversión a largo plazo, analizando bien las decisiones impulsadas por el pánico provocado por las fluctuaciones del mercado que pueden ser temporales. Lo esencial, es anticipar y comprender estos riesgos emergentes para tomar decisiones informadas.
Pronósticos de indicadores económicos en México para 2024
El año 2024 presenta un conjunto diverso de desafíos que podrían influir significativamente en la economía global y en diversas industrias. En este artículo, desglosaremos los riesgos principales que deberían estar en el radar de inversores, líderes empresariales y ciudadanos globales. Analizaremos cómo estos cinco riesgos podrían configurar el panorama financiero y estratégico, brindando una visión valiosa para enfrentar el futuro con resiliencia y preparación.
1. Inflación persistente
Aunque muchos analistas financieros ven la posibilidad de que los bancos centrales declaren victoria sobre la inflación e implementen recortes de tasas en 2024, existe una cautela razonable. Si analizamos el comportamiento de la inflación, nos daremos cuenta que es una bestia históricamente ondulante que ha demostrado su capacidad de sorprender a lo largo de las décadas. Al observar la historia inflacionaria de Estados Unidos, Reino Unido, Canadá y Australia, se evidencian oleadas notables durante la década de los 70´s. La trayectoria actual, del 2013 hasta la fecha, refleja sorprendentemente la de aquel período.
¿Qué podría causar que la inflación no regrese a los objetivos del 2% que tiene la FED para este 2024? Las causas potenciales incluyen mercados laborales globales ajustados, precios volátiles de la energía y problemas en la cadena de suministro. Específicamente, los posibles problemas en la cadena de suministro pueden resultar de dos «puntos de estrangulamiento» clave para el transporte marítimo: el Canal de Panamá y el Estrecho de Bab-al-Mandeb en el Mar Rojo. El 40% del tráfico mundial de carga fluye a través del Canal de Panamá, mientras que el 10% del petróleo marítimo mundial fluye a través del área de Bab al-Mandeb. Debido a la grave sequía, la autoridad del canal de Panamá ha anunciado que restringirá el número de buques en más del 50% del volumen normal para febrero. Barcos comerciales han sido atacados recientemente en el Mar Rojo, lo que llevó a la segunda compañía naviera de contenedores más grande del mundo, Maersk, y al gigante petrolero BP a detener el tráfico de barcos a través del estrecho. Además, la Asociación Internacional de Estibadores que presta servicios en los puertos de la costa este y del Golfo amenaza con hacer una huelga en octubre de 2024.
2. Subidas de tasas de interés
Oxford Economics cree que la economía mundial logrará un aterrizaje suave, pero añade que el crecimiento en 2024 “probablemente será mediocre” en comparación con los estándares posteriores a 2008. Es probable que se desacelere debido a factores que incluyen altas tasas de interés y restricciones en el gasto público.
Morgan Stanley predice que el crecimiento global se desacelerará en 2024 al 2,8%, frente al 3% estimado en 2023. En Europa, esperan un crecimiento apenas positivo del 0,5% en 2024 y del 1% en 2025, lo que refleja «los efectos continuos de los shocks de suministro de energía», especialmente en Alemania, y los efectos retardados de una política monetaria restrictiva”.
Según un informe de The Economist Intelligence Unit Limited reporta tasas de interés más altas de lo esperado, que pueden causar depreciaciones monetarias extremas, aumento de la inflación y afectaciones en el crecimiento. Sin embargo, Ian Stewart, economista jefe de Deloitte, predice que Estados Unidos y Europa superen sus principales episodios inflacionarios sin sufrir recesiones profundas. Si bien es cierto que no existe una alta probabilidad de que las tasas de interés incrementen aún más de lo ya visto, si existe incertidumbre sobre cuando es el momento propicio para ir a la baja, por lo que es recomendable tomar medidas de precaución.
Normativa de informes financieros: significado y ejemplos claros
3. Bajo repunte de China
Desde mediados de 2023, los economistas han ido rebajando constantemente sus perspectivas para 2024 para el PIB de China desde un máximo de mediados de año del 5,0% a una previsión actual del 4,5%. El objetivo oficial de China es el 5,0%. El pesimismo económico también se refleja en los mínimos casi récord observados en el índice de confianza del consumidor de China de la Oficina Nacional de Estadísticas, que se remonta a más de 25 años.
China afectará el crecimiento en los mercados emergentes, mientras que su “escenario global a la baja” imagina un ciclo prolongado de deflación y deuda, desencadenado por impagos generalizados en el sector inmobiliario, que se extenderá a otras economías.
4. Sorpresas electorales
En 2024 se celebrarán varias elecciones presidenciales y parlamentarias importantes. Un riesgo para que el sector manufacturero se consolide en 2024 es que los aranceles y las fricciones comerciales debiliten aún más la demanda y la producción fabril. Desde las elecciones de enero en Taiwán hasta las elecciones parlamentarias de junio en Europa, pasando por las elecciones estadounidenses de noviembre y las de México, sin mencionar las elecciones en tres de los cinco países más poblados del mundo (India, Pakistán e Indonesia), existe potencial para resultados que fomenten políticas nacionalistas que puedan obstaculizar el comercio de productos manufacturados.
Un riesgo asociado con las elecciones estadounidenses en particular se produce durante la transición entre los presidentes saliente y entrante, cuando los adversarios extranjeros a menudo han optado por tomar medidas que entran en conflicto con los intereses estadounidenses, aparentemente para poner a prueba a la administración entrante.
Si bien la mayoría de los acontecimientos geopolíticos tienden a tener un impacto limitado en los mercados en relación con las perspectivas económicas y de ganancias, vale la pena monitorear los riesgos.
5. Caída del sector inmobiliario comercial
Los analistas financieros ven la posibilidad de que se produzcan amortizaciones significativas en el espacio de oficinas, en gran parte debido a los cambios en las preferencias laborales a raíz de la pandemia.
Si analizamos los diversos puntos de contacto que la economía en general tiene con los bienes raíces comerciales, vemos posibles puntos débiles para las pensiones y la mayor parte de los problemas para los mercados públicos se localizarán en los bancos regionales. Sin embargo, el riesgo varía según el banco.
Independientemente de que estos riesgos particulares para 2024 se cumplan o no, un nuevo año casi siempre trae sorpresas de una forma u otra. Tener una cartera bien equilibrada y diversificada con un perfil de riesgo coherente con sus objetivos y estar preparado con un plan en caso de un resultado inesperado suele ser una de las claves para una inversión y gestión exitosa del riesgo.
Sobre GVS
Contamos con 10 años de experiencia en la valuación de empresas y acompañamiento de auditoría de estados financieros y pruebas de deterioro, así como, derivados financieros. Brindando servicio a grandes, pequeñas y medianas empresas de distintos sectores en México, LatAm, Argentina y España; garantizando su entera satisfacción a través de la recurrencia.
Comunícate vía WhatsApp al teléfono: 55 2690 5302 o si lo prefieres, déjanos tus datos al correo admin@gvservices.mx y uno de nuestros asesores se pondrá en contacto contigo para ofrecerte una asesoría sin costo.
Con GVS tienes un aliado 24/7 para que te dediques a lo que te genera dinero.
